Đây là vũ khí tạo ra nguồn vốn siêu rẻ. Những ngân hàng có tỷ lệ CASA từ 30% trở lên sở hữu lợi thế cạnh tranh rất lớn vì họ không phải trả nhiều tiền lãi cho người gửi, từ đó biên lợi nhuận sẽ rộng hơn.
Thước đo sự cẩn trọng trong việc cho vay. Tỷ lệ này càng thấp càng tốt, lý tưởng nhất là duy trì ở mức dưới 1.5%. Nó cho thấy ngân hàng không đánh đổi rủi ro lấy lợi nhuận ngắn hạn.
Tấm khiên phòng thủ của ngân hàng. Tỷ lệ này bắt buộc phải trên 100%, nghĩa là ngân hàng đã cất riêng đủ tiền mặt để đền bù cho toàn bộ số nợ xấu hiện tại. Các ngân hàng xuất sắc thường duy trì từ 150% đến 200%.
Chỉ số này giúp phát hiện rủi ro ẩn. Nếu tỷ trọng trái phiếu doanh nghiệp trên tổng dư nợ quá cao, ngân hàng đang đi chệch khỏi cốt lõi cho vay truyền thống. Mức an toàn là dưới 5% đến 8%.
Điểm mua lý tưởng. Nhà đầu tư chỉ nên mua khi P/B quanh mức 1 hoặc thấp hơn, với điều kiện tiên quyết: ngân hàng đó phải vượt qua được 4 tiêu chí kiểm tra chất lượng ở trên để tránh rơi vào bẫy giá trị.
Ngân hàng Á Châu (ACB) là một minh chứng cho nghệ thuật phòng thủ rủi ro: